REITs资金配置优化——基于京、沪、深、渝四市的实证研究

被引：5

作者：

庞新军 ^{[1
,2
]}

龚晓红 ^{[3
]}

机构：

[1] 西南大学商贸系

[2] 重庆大学经济与工商管理学院

[3] 西南大学经济管理学院

来源：

金融理论与实践 | 2011年 / 02期

关键词：

REITs; 资金配置; CAPM; 风险-收益;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文运用CAPM模型,利用2000年10月到2010年10月的月度中房指数对北京、上海、深圳、重庆四个城市的REITs资金配置进行优化研究。研究结果表明对同一城市的不同物业类型进行投资,住宅投资的风险相比办公楼投资风险大;从区域投资分散化看,深圳的投资收益率高于房地产市场综合收益率,上海和北京接近,但从风险的角度来看,深圳和上海的投资风险最大,北京次之,重庆的投资风险最小。最后作者提出风险控制模型、资金投向、经济周期认识等相关对策。

引用

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页数：6

共 10 条

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