Logistic违约模型最佳分界点的确定方法与实证

被引：8

作者：

石晓军 ^{[1
]}

张长彬 ^{[2
]}

程铖 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国人民大学财政金融学院

[2] 广东发展银行上海分行

[3] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

金融监管研究 | 2012年 / 02期

关键词：

Logistic违约模型; 最佳分界点; ROC分析;

D O I：

10.13490/j.cnki.frr.2012.02.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F276.6 [公司];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1202 ; 120202 ;

摘要：

分界点的确定对于基于统计方法的信用风险内部评级模型至关重要,直接影响模型的预测能力及其经济效果。在现有的文献和实际操作中通常会采用0.5的概率作为分界点,但这个选择并没有坚实的理论依据。本文提出一种基于ROC分析并结合多项式拟合的分界点确定方法。利用中国市场的公开数据,测算出的合理分界点大致为0.7左右。

引用

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