中国金融稳定状态指数的构建——基于状态空间模型分析

被引：40

作者：

王雪峰

机构：

[1] 江西财经大学旅游与城市管理学院

来源：

当代财经 | 2010年 / 05期

关键词：

金融稳定状态指数; 状态空间模型; 简化的总需求方程;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832 [中国金融、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

由美国次贷危机所引发的世界金融风暴使得金融稳定问题再次受到世界各国的关注。以简化的总需求方程为基础,利用状态空间模型和Kalman Filter算法构建的旨在反映中国金融状态的金融稳定状态指数(FSCI)表明,主要金融变量对中国金融稳定状况影响的贡献具有时变特征;1999-2008年中国金融运行尽管有所起伏,但基本平稳。通过样本内和样本外检验发现,该指数包含了重要的金融变量的未来信息,对中国金融稳定状况的变化具有一定的预测作用。

引用

页码：51 / 60

页数：10

共 5 条

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