证券投资基金的投资风格分析与比较

被引：15

作者：

赵宏宇

机构：

[1] 美国晨星深圳公司广东深圳

来源：

证券市场导报 | 2005年 / 10期

关键词：

基金投资风格; 股票型基金; 组合绩效;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文采用基于组合的风格分析方法,对6家中国基金管理公司所管理的30只股票型基金的投资风格进行了实证检验,发现这些股票型证券投资基金的投资风格特征都集中于大盘规模型和风格不一的价值、成长及平衡型,且同一基金管理公司所管理的基金在同一时点的投资风格有趋同现象;此外,还发现有些基金在契约合同中所公布的投资风格与实际检验出的投资风格不尽一致。

引用

页码：58 / 62

页数：5

共 6 条

[1]

Asset allocation: management style and performance measurement. Sharpe William F. Journal of Portfolio Management . 1992

[2]

Frecasting Mutual Fund Risk: Current Holdings or Past Performance?. Kahn,N.Ronald. R. Barra Research Report . 1996

[3]

Holding-based and Return-based style Models. Kaplan,Paul D. Morningstar Working Paper . 2003

[4]

On　Mutual Fund　Investment　Styles. Chan,　Louis　K.C,Chen,Hsiu-Lang,Lakonishok,Josef. National Bureau　of　Economic　Research　Working Paper　7215 . 1999

[5]

Approximating　the Confidence　Intervals　for　Sharp　Style Weights[　J]. L o b o s c o,A n g e l o,DiBartolomeo　Dan. F　inancialA　nalystsJ　ournal . 1997

[6]

The　Inconsistency　of Return-based　Style　Analysis.. B u e t o w,　G e r a l d W.Jr,Johnson,Robert　R,Runkle,Daviad　E. Journal of Portfolio Management . 2000

← 1 →