信用违约风险传染建模

被引：24

作者：

王倩 ^{[1
]}

THartmannwendels ^{[2
]}

机构：

[1] 同济大学中德学院

[2] 德国科隆大学

来源：

金融研究 | 2008年 / 10期

关键词：

信用违约传染建模; 信用衍生品定价; 信用组合;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

在信用组合中,企业的违约是相互随机依赖的。除了来自宏观经济因素的影响,即因果传染;还有一种影响来自于企业间的直接相互关系,我们称其为信用违约传染。在目前,席卷全球的次贷风暴,就是一个信用风险传染的实例。到目前为止,人们尝试了从不同角度为违约传染建模,特别是从简约模型角度出发。本文从结构模型角度出发,为信用违约传染建模。并在此模型基础上,分析其对信用衍生品定价的影响。

引用

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页数：12

共 4 条

[1] 信用风险传染综述 [J].