余额宝情绪指数与中国股票市场间相互影响的实证分析

被引：6

作者：

朱振 ^{[1
,2
]}

蒋文璐 ^{[3
]}

机构：

[1] 国家信息中心博士后站

[2] 国家口岸管理办公室

[3] 中国政法大学商学院

来源：

中国物价 | 2016年 / 05期

关键词：

余额宝情绪指数; 收益率; 成交量; VAR模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F724.6 [电子贸易、网上贸易]; F832.2 [银行制度与业务]; F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文将余额宝情绪指数作为刻画散户投资者入市意愿情绪的代理变量,通过构建向量自回归VAR模型,检验余额宝情绪指数和上证综指、深圳成指、创业板指、中小板指收益率及成交量之间的动态关系,得到如下研究结论:余额宝情绪指数与证券市场指数的收益率之间存在着互相影响关系,而证券市场指数的收益率对余额宝情绪指数的影响更显著;余额宝情绪指数与不同证券市场指数收益率的相互作用存在一定差异;余额宝情绪指数与各证券市场指数的成交量在短期存在互相影响关系。

引用

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共 6 条

[1] 投资者情绪与股票收益的实证分析——基于上证投资者情绪综合指数 [J].