我国大蒜价格波动特征分析——基于ARCH类模型的实证分析

被引：22

作者：

姚升

周应恒

机构：

[1] 南京农业大学经济管理学院

来源：

关键词：

小宗农产品; 大蒜价格; 波动特征;

D O I：

10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2012.10.026

中图分类号：

F323.7 [农产品价格与市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1203 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文通过ARCH类模型,以2004年1月至2012年2月的大蒜周批发价格为样本,对大蒜价格波动特征进行了研究。研究结果表明:大蒜价格波动具有显著集聚性,大蒜市场不具有高风险高回报、低风险低回报的特征,同时大蒜价格波动具有非对称性,价格下降的消息会比价格上升的消息引起更大幅度的价格波动。

引用

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