中国股市回报波动性分析——高频数据揭示股市的特征

被引：5

作者：

房振明

王春峰

蒋祥林

机构：

[1] 天津大学管理学院天津大学金融工程研究中心,天津大学管理学院天津大学金融工程研究中心,天津大学管理学院天津大学金融工程研究中心天津　,天津　,天津

来源：

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

波动性; 高频数据; 长记忆性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

以MDH假设为基础,采用高频数据建立我国股市日内波动特征的理论模型。利用频域分析工具实证得出上海股票市场波动性的日内周期特征和长记忆特征。对滤波之后自相关函数进行回归,计算得到表征上海股市长记忆大小的d值。

引用

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