国际农产品价格波动风险研究

被引：12

作者：

何启志 ^{[1
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]}

机构：

[1] 南京大学商学院

[2] 安徽财经大学现代金融研究所

来源：

财贸研究 | 2010年 / 21卷 / 05期

关键词：

农产品价格; 价格波动; 风险测度;

D O I：

10.19337/j.cnki.34-1093/f.2010.05.010

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F313.7 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020205 ; 1203 ; 0202 ;

摘要：

基于GED分布,在多种GARCH类模型族假设下,实证研究国际农产品价格指数对数收益率的均值和波动性。以此为基础,利用VaR模型、ES模型以及后验检验方法计算国际农产品价格波动的风险特征。实证结果表明:国际农产品市场的价格波动性风险比较大;国际农产品市场中极端事件发生的可能性大于正态分布下的可能性;2005年以来,国际农产品价格波动性风险有明显增大的趋势。中国要密切关注国际农产品价格波动情况,并提前做出预测,以避免国际农产品价格的大幅波动造成过大的影响。

引用

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页数：7

共 9 条

[1] 国际农产品价格波动因素分析——基于时间序列的经济计量模型 [J].