金融稳定还是经济增长:中央银行利率政策的门限转换特征

被引：8

作者：

武娜 ^{[1
]}

王群勇 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津财经大学经济学院

[2] 南开大学数量经济研究所

来源：

当代经济科学 | 2008年 / 04期

关键词：

金融稳定; 经济增长; 利率政策; 通货膨胀; 门限转换; 面板门限回归;

D O I：

暂无

中图分类号：

F821.0 [货币政策]; F113 [世界经济问题]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 020206 ; 030206 ; 1407 ; 020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

金融稳定对经济增长的影响的非线性特征决定了中央银行货币政策的非线性特征。本文利用世界37个国家1993～2007年的面板数据研究了中央银行利率政策的门限转换特征。研究结论认为,通货膨胀对经济增长的影响存在显著的门限累进效应,各国中央银行的利率政策也存在显著的门限转换特征,文章对发达国家与发展中国家进行了比较,发现发展中国家的利率政策倾向于更高的门限值,文章最后对中国利率政策的实施提出了相关政策建议。

引用

页码：73 / 79+126 +126-127

页数：9

共 13 条

[1] 金融发展与经济增长的多重均衡关系因果模式的再思考 [J].