基于微观数据的股票市场交易成本研究

被引：2

作者：

田存志 ^{[1
,2
]}

段万春 ^{[3
]}

杨洪涛 ^{[4
]}

机构：

[1] 云南大学数学博士后流动站

[2] 暨南大学

[3] 昆明理工大学管理与经济学院

[4] 云南大学统计系

来源：

关键词：

隐性交易成本; 非对称信息; 逆向选择成本;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

基于MRR(1997)提出的方法实证研究了上海股票市场的隐性交易成本。实证结果表明,在沪市,不同股票的隐性交易成本不一样;隐性交易成本在日内大致表现出"L"型变化特征;信息非对称所引起的逆向选择成本是隐性交易成本的重要组成部分,大约占隐性交易成本的60。

引用

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页数：5

共 6 条

[1] 深市买卖价差逆向选择成分的估算与分析 [J].

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陈培昆 .

[2] 基于中国股市微观结构的流动性与执行成本分析 [J].

苏冬蔚 .

孙培源 ;

施东晖 .

屈文洲 ;

吴世农 .

[5]

市场微观结构[M]. 上海三联书店 , 施东晖,孙培源著, 2005

[6]

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