流动性成本与股票定价——中国股票市场实证研究

被引：26

作者：

单树峰

机构：

[1] 华东师范大学金融系上海

来源：

关键词：

流动性; 流动性成本; 股票定价; 预期收益率;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

股票市场流动性对股票定价(股票预期收益率)有着重要的影响。采用一种新的流动性指标(ILLIQ)和中国股票市场交易数据,来实证研究中国股票市场流动性成本与股票定价的关系后,发现流动性成本与股票定价(股票预期收益率)之间存在显著的正相关关系;而显示流动性成本,是投资者进行股票定价所考虑的重要因素之一。

引用

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