我国货币政策对住宅价格的影响效果分析——基于SVAR模型的实证研究

被引：3

作者：

周江涛

机构：

[1] 北京师范大学经济与工商管理学院

来源：

甘肃社会科学 | 2011年 / 05期

关键词：

住宅价格; 货币政策; SVAR;

D O I：

10.15891/j.cnki.cn62-1093/c.2011.05.001

中图分类号：

F293.3 [房地产经济]; F822.0 [方针政策及其阐述]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020205 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文使用中国2000年至2010年的季度数据,利用SVAR计量模型,深入研究了货币政策对不同类型住宅价格的影响效果。结果显示:第一,利率对住宅价格具有异于寻常的正向冲击作用,提升利率并不能有效抑制房价,这与政策制定者的政策预期以及公众的经验相背离;第二,货币供应量对住宅价格有明显的正向冲击效应,过剩的流动性是推高房价的重要原因,住宅价格调控的基本着力点应当放在货币量的管控上;第三,货币政策对不同类型的住宅价格具有不同的政策效果,差别化的房价调控势在必行。

引用

页码：123 / 126

页数：4

共 11 条

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