基于EGARCH和C-F扩展的VaR模型及应用

被引：10

作者：

陈收

曹雪平

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院,湖南大学工商管理学院湖南长沙　,湖南长沙

来源：

关键词：

风险价值(VaR); EGARCH模型; Cornish-Fisher扩展模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

分别运用EGARCH和Cornish-Fisher扩展的VaR模型对中国深、沪股市的期望收益率与风险进行了实证比较研究,发现结合异方差的Cornish-Fisher扩展的VaR模型与仅用波动率描述的VaR计量方法比较,具有较好修正作用;同时对中国股票市场风险成因作了初步探讨。

引用

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页数：6

共 6 条

[1] 基于分布拟合法的VaR估计 [J].

王春峰 ;

李刚 .

[2] 基于GARCH模型的VaR方法对中国股市的分析 [J].

陈守东 ;

俞世典 ;

不详 .

[3] VaR——一种风险度量的方法 [J].

陈学华 ;

杨辉耀 .

马超群 ;

李红权 ;

徐山鹰 ;

杨晓光 ;

李晖 .

叶青 .

[6]

Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation .2 Engle R. Econometrica . 1982