金砖新兴股票市场国际定位及其溢出效应检验

被引：7

作者：

何光辉 ^{[1
]}

杨咸月 ^{[2
]}

机构：

[1] 复旦大学国际金融系

[2] 上海社科院部门经济研究所

来源：

财经研究 | 2010年 / 36卷 / 04期

关键词：

金砖四国; 股票市场; 溢出效应;

D O I：

10.16538/j.cnki.jfe.2010.04.012

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F831.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020202 ;

摘要：

金砖四国新兴股票市场已不同程度地融入了全球一体化进程之中。从水平溢出效应看,四国股票市场受发展中国家指数收益率的影响都不够发达,只有中国在考虑汇率后对发达国家或全球指数收益率有显著作用;巴西和中国(考虑汇率后)对本地区有显著影响。从波动溢出效应看,除中国外,其他三国均影响发达国家或全球、发展中国家和本地区指数收益。

引用

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