中国股票市场波动非对称性的实证研究

被引：154

作者：

陈浪南

黄杰鲲

机构：

[1] 厦门大学财金系

[2] 厦门大学财金系厦门市

来源：

金融研究 | 2002年 / 05期

关键词：

股票市场; 波动性; 非对称性; GARCH;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文采用GJRGARCH -M模型 ,从实证的角度分析了利好消息和利空消息对股票市场的非对称影响。在划分时段分别建模的基础上 ,我们发现中国股票市场对消息的反应不同于现存文献 ,对此我们提出了新的解释。此外 ,我们的结论也为中国股票市场投机成分不断趋于减少、投资者不断成熟提供了有力的实证依据。

引用

页码：67 / 73

页数：7

共 6 条

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唐齐鸣 ;

陈健 .

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马刚 ;

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