经济增长与金融发展:来自中国的时间序列经验证据

被引：1

作者：

林勇

禄兴能

机构：

[1] 西北师范大学经济管理学院

来源：

广西财经学院学报 | 2009年 / 22卷 / 05期

关键词：

金融发展; 经济增长; 主成分分析法; VECM;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F124 [经济建设和发展]; F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 0201 ; 020105 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

在运用主成分分析法构建金融发展指数的基础上,在三变量的向量自回归(VAR)框架下考察了中国1978—2007年期间金融发展与经济增长之间的因果关系。利用时间序列数据,采用协整和向量误差修正模型(VECM)计量方法进行了Granger因果关系检验,结果显示存在着从经济增长到金融发展的单一方向因果关系,支持了Robinson长期来看经济增长导致了金融发展的观点。

引用

页码：87 / 91

页数：5

共 13 条

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