人民币汇率与股价的ARCH效应检验及模型分析

被引：38

作者：

陈雁云 ^{[1
]}

何维达 ^{[2
]}

机构：

[1] 江西财经大学经济与社会发展研究院

[2] 北京科技大学管理学院

来源：

集美大学学报(哲学社会科学版) | 2006年 / 01期

关键词：

汇率; 股价; ARCH;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

随着人民币汇率弹性的加大,汇率与股价的关联效应开始显现出来,有可能导致外汇市场、股票市场乃至整个金融市场的紊乱,所以两者的关联研究对于整个金融市场的安全与发展具有较大的现实意义。通过对人民币各种汇率与股价的逐日数据所作的ARCH效应检验,得出相应的GARCH和EGARCH模型,并证明人民币币值与股价呈反向关系。

引用

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