可转债的信号发送功能:中国市场的例子

被引：8

作者：

杨如彦 ^{[1
]}

孟辉 ^{[2
]}

徐峰 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国科学院研究生院

[2] 中国人民银行金融稳定局

[3] 中国再保险资产管理有限公司

来源：

经济学(季刊) | 2007年 / 01期

关键词：

信号发送机制; 可转换债券; 国别比较;

D O I：

10.13821/j.cnki.ceq.2007.01.019

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文运用中国市场数据,研究了可转债作为内部人信号发送工具的潜在机理,部分解释了发行转债的信息对股价短期变动的影响方向,同时解释了成熟市场和中国等新兴市场的外部投资人在处理转债发行信息方面所具有的差异。

引用

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页码：207 / 226

页数：20

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共 2 条

[1] 可转换债券:股性和债性 [J].

孟辉 ;

刘孝红 ;

张燕 .

资本市场, 2002, (07) :52-57

[2]

可转换债券及其绩效评价.[M].杨如彦等著;.中国人民大学出版社.2002,