我国碳排放权价格波动特征研究——基于GARCH族模型的分析

被引：30

作者：

吕勇斌

邵律博

机构：

[1] 中南财经政法大学金融学院

来源：

价格理论与实践 | 2015年 / 12期

关键词：

碳排放权; 碳排放市场; 碳交易价格; GARCH族模型;

D O I：

10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2015.12.019

中图分类号：

X196 [环境经济学]; F832.5 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

02 ; 0201 ; 020106 ; 1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

为应对气候变化、保护环境,我国推出试点碳排放权交易市场以实现节能减排。运用GARCH族模型对我国碳排放权交易市场中的价格波动特征进行实证研究,发现我国碳排放权的价格变化呈现地区差异性,各省市碳排放权收益率序列均表现出明显的"波动集聚"特征。在此基础上,提出加强市场信息透明度、减少政府政策干预、完善投资者结构等政策建议,以期更好地平抑价格波动、推动市场驱动减排计划目标的实现。

引用

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共 4 条

[1] 我国碳排放权定价机制研究——基于碳排放权内在价值的分析 [J].