中国股市的节日效应研究

被引：12

作者：

江一涛 ^{[1
]}

杨林燕 ^{[2
]}

机构：

[1] 厦门大学经济学院

[2] 厦门海洋职业技术学院

来源：

关键词：

GARCH-M模型; 单位根; 传统节日; 法定节日;

D O I：

10.15931/j.cnki.1006-1096.2009.06.035

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

研究表明中国股市具有显著的节日效应,并以中国传统节日的节日效应最大,圣诞节在中国股市的节日效应不显著。通过比较2008年前的并不休市的传统节日和休市的法定节日的节日效应,可以检验一直难以检验的"节日效应是由休市造成的"这一说法,结果表明休市对节日效应影响不大。

引用

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