期货价格与现货价格关系实证分析

被引：11

作者：

杨朝峰

陈伟忠

张黎

机构：

[1] 同济大学现代金融研究所

[2] 同济大学经济研究所博士研究生

[3] 博士生导师

来源：

关键词：

期贷价格; 现贷价格; 协整检验; 误差修正模型;

D O I：

10.19616/j.cnki.bmj.2005.02.002

中图分类号：

F713.35 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文以铜、铝为例,考察了期货价格和现货价格二者之间的长期关系和动态关系,结果表明,铜、铝的期货价格和现货价格之间都是单向的从期贷价格到现货价格的引导关系。这说明期货价格在价格发现过程中作用明显。

引用

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