深证综指收益率波动集群性的实证分析

被引：4

作者：

邓少春 ^{[1
]}

袁志湘 ^{[2
]}

机构：

[1] 长沙银行

[2] 湖南大学金融学院

来源：

金融经济 | 2008年 / 24期

关键词：

波动集群性; 条件异方差; 长期记忆性; GARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文以深圳股市为研究对象,选取深证综合指数2000.1.4—2008.6.17共2036个交易日的数据,对收益率的波动情况进行统计分析,结果表明收益率分布表现出非正态性并存在波动集群性的特征,随后利用自回归条件异方差(ARCH)类模型,对收益率序列的波动进行了拟合,结果表明,广义自回归条件异方差(GARCH)模型对收益率波动的集群性具有较好的拟合效果。

引用

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共 6 条

[1] 中国证券市场波动与收益的非线性相关 [J].