国际证券市场联动程度的实证分析

被引：41

作者：

陈漓高 ^{[1
]}

吴鹏飞 ^{[1
]}

刘宁 ^{[2
]}

机构：

[1] 南开大学国际经济研究所

[2] 中国人民银行营业管理部

来源：

数量经济技术经济研究 | 2006年 / 11期

关键词：

国际证券市场; 基于VECM的Granger因果性检验; 联动; 协整;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2006.11.014

中图分类号：

F831.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

20世纪80年代以来,通过国际证券投资分散风险已经形成一种可行手段,然而,随着全球经济一体化趋势的强化,国际证券市场也正在经历着一体化趋势,证券市场联动关系越来越明显,这必然会使国际投资多样化空间变小,进而会侵蚀掉国际多样化投资收益。有鉴于此,本文使用协相关参数分析、平稳性检验、多元协整检验、协整向量参数零配载限制检验、基于VECM的Granger因果性检验等计量技术测度国际证券市场联动程度,为国际证券投资提供量化参考。

引用

页码：124 / 132

页数：9