农村资金互助社的所有权结构、治理机制与金融服务

农村资金互助社是指经银行业监督管理机构批准,由乡(镇)、行政村农民和农村小企业自愿入股组成,为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构。作为内生于农村社区的金融机构,农村资金互助社具有天然贴近农村的特点,它可以利用社区中的熟人社会机制和社区规范惩罚机制,来降低金融服务的经营成本和信贷风险,从而取得改进农村金融服务的效果。本文基于对农村资金互助社的实证观察,分析了农村资金互助社的制度优势,主要包括农村资金互助社独特的制度安排和治理机构既降低了代理人成本,也提高了组织经营的灵活性;作为内生于农村社区的金融机构,农村资金互助社可以利用社区中的熟人社会机制和社区规范惩罚机制,来降低金融服务的经营成本和信贷风险;农村资金互助社制度设计中的自我筛选机制和相互监督机制也降低了机构的信贷风险和贷后管理成本,使得机构能够改善对农村的金融服务。从整体上来看,农村资金互助社可以充分利用"熟人信息",降低金融服务的经营成本和信贷风险,从而提高农户的信贷可得性,有效地满足了农户多样化的资金需求,缓解了农户面临的资金难题,这对于激活农村金融市场、弥补农村金融服务供给不足以及完善农村金融体系具有重要意义。