浮动利率国债定价机制研究

被引：1

作者：

李曜

孙键

机构：

[1] 上海财经大学证券期货学院

[2] 太平洋保险公司

来源：

关键词：

浮息国债; 银行; 金融机构; 存款利率; 浮息债; 回报率曲线; 收益率曲线;

D O I：

暂无

中图分类号：

F812.5 [国家公债、债券、外债];

学科分类号：

020203 ;

摘要：

在对物价指数和银行存款利率预期正确的前提下,研究显示,固定利息国债价值明显高估,浮息国债价值明显低估,其原因是交易所国债市场为非有效市场,存在定价失误。可以预计的是,当市场对未来6—10年的物价和银行存款利率形成比较符合经济现实的上升预期后,固息国债价格将下降,浮息国债价格将上升。

引用

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