汇率预期对中国通货膨胀影响的实证研究

被引：10

作者：

郭妍 ^{[1
]}

张立光 ^{[2
]}

机构：

[1] 山东大学管理学院

[2] 中国人民银行济南分行

来源：

财贸研究 | 2009年 / 20卷 / 05期

关键词：

人民币NDF汇率; 递归VAR; 升值预期; 通货膨胀;

D O I：

10.19337/j.cnki.34-1093/f.2009.05.015

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F822.5 [通货膨胀];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ; 020101 ; 020203 ;

摘要：

汇率预期主要通过货币替代效应、资产价格效应和进口价格效应影响物价水平。递归VAR模型检验结果表明:2002年以来的人民币升值预期对本轮通货膨胀影响显著,其中,资产价格效应、货币替代效应、进口价格效应依次增强,影响主要集中在前期;同时,汇率预期变量对工业品出厂价格指数、消费者价格指数及货币供应量的影响都十分明显。

引用

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页数：9

共 13 条

[1] 治理通货膨胀要防更要扛——美国经济下滑背景下的中国对策 [J].