市场信息集聚效应与交易效率的研究

被引：9

作者：

张永林 ^{[1
]}

张春杨 ^{[2
]}

李晓峰 ^{[1
]}

机构：

[1] 北京师范大学经济与工商管理学院

[2] 中央财经大学经济学院

来源：

管理科学学报 | 2011年 / 14卷 / 11期

关键词：

市场信息集聚; 集聚效应; 交易时间; 报酬递增; 市场流动性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F014.3 [商品生产与交换];

学科分类号：

0201 ;

摘要：

本文从市场交易这个角度来研究信息和效率问题.主要结果,1)提出了市场信息多样化和集聚的概念,并给出了信息集聚的数学表述;2)建立了不完全市场交易的讨价———还价交易谈判动态博弈模型,得到多阶段交易的贝尔曼方程;3)以此证明了市场信息的集聚效应,产生报酬递增和提高市场流动性.这是市场信息更重要的价值和作用机理,而不仅仅是通过解决多重均衡和降低交易费用来提高资源配置效率.由此本文作进一步证明,信息并不是抽象的市场因素,而是具有实际内在价值的资源.其作用不止是影响效率,更提高总量价值.因为它们减少了交易时间(搜寻时间和谈判时间).这是本文的重要性所在.

引用

页码：52 / 62

页数：11

共 12 条

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