金融市场动态相关结构的研究

被引：33

作者：

韦艳华

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

系统工程学报 | 2006年 / 03期

关键词：

金融市场; 动态相关; 变结构;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

为了研究金融市场间非线性的动态相关结构,提出了一类具有变结构特性的分阶段Copula模型以及相应的二元正态Copula模型变结构点的诊断程序.构建了分阶段二元正态Copula-GARCH模型并用于上海股市各板块之间动态相关结构的研究.结果表明,在刻画金融收益序列之间动态相关结构的能力上,变结构二元正态Copula模型优于时变相关二元正态Copula模型.

引用

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