KMV模型在上市公司信用风险评价中的应用研究

被引：93

作者：

张玲

杨贞柿

陈收

不详

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

[2] 湖南大学工商管理学院湖南长沙

[3] 湖南长沙

来源：

系统工程 | 2004年 / 11期

关键词：

上市公司; KMV模型; 违约距离; 信用风险;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

针对中国上市公司股权结构及其所处市场环境的特殊性,分别调整KMV模型中股权市值计算和违约点设定方法。运用KMV模型评价ST(Special Treatment)公司和非ST公司的信用风险,并检验模型识别上市公司信用风险的能力。结果表明,参数调整后的KMV模型能够提前2年识别上市公司个体的信用风险差异;提前4年识别上市公司整体上的信用风险变化趋势。

引用

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页数：6

共 6 条

[1] 中国上市公司信用风险管理实证研究——EDF模型在信用评估中的应用 [J].