基于资本市场理论的上市公司信用风险度量研究

被引：9

作者：

叶庆祥

景乃权

徐凌峰

机构：

[1] 浙江大学管理学院

[2] 浙江大学经济学院

[3] 浙江大学经济学院浙江杭州

来源：

关键词：

信用风险; KMV模型; 资本市场理论;

D O I：

10.16158/j.cnki.51-1312/f.2005.02.018

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文在Black-Scholes-Merton期权定价模型的基础上推导出基于资本市场理论的上市公司信用风险度量模型,并以我国上市公司为样本对该模型进行了实证研究。结论显示,在我国现阶段,该模型具有一定的有效性。这表明采用基于资本市场的风险管理模型和方法在我国具备一定可行性和应用前景。

引用

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