内幕交易者的交易策略与最优监管研究

被引：8

作者：

唐齐鸣

黄素心

王春雷

机构：

[1] 华中科技大学经济学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2007年 / 08期

关键词：

内幕交易者; 不完全信息; 监管强度; 偏离参数;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2007.08.012

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文以Kyle(1985)及缪新琼和邹恒甫(2004)的单期模型为基础,通过假定内幕交易者的不完全信息以及市场对半强有效条件程度上的偏离,克服了缪新琼和邹恒甫(2004)的两个主要缺陷,同时,借鉴Jhinyong Shin(1996)提出的测量监管力度的指标,在有监管的情况下对内幕交易者的交易策略、最终收益以及监管机构的最优监管策略进行了分析。

引用

页码：90 / 99

页数：10

共 11 条

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