我国银行间同业拆借利率的R/S分析

被引：3

作者：

李玉锁

齐中英

机构：

[1] 哈尔滨工业大学管理学院

来源：

统计与决策 | 2006年 / 12期

关键词：

同业拆借利率; R/S分析; Hurst指数; 反持续性;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2006.12.038

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文将H.E.Hurst提出的R/S分析法应用于我国银行间同业拆借利率分析,测定了我国银行间同业拆借利率收益率的Hurst指数,得到了不同拆借期限利率序列的Hurst指数,从而说明了我国银行间同业拆借利率序列是具有反持续性的序列。我国银行间同业拆借利率变化不是一个随机游走的过程,而是一个有偏的随机过程,利率之间不是相互独立的,而是具有状态反持续性。

引用

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