分位数回归方法在资本结构影响因素分析中的应用

被引：8

作者：

赖晓东

赖微微

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院

来源：

数理统计与管理 | 2008年 / 02期

关键词：

分位数回归; 上市公司; 资本结构; 影响因素;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2008.02.019

中图分类号：

F275 [企业财务管理];

学科分类号：

1202 ; 120202 ;

摘要：

传统的OLSE回归只能得到一组系数估计值,因此无法深入分析不同财务杠杆程度下资本结构的影响因素.为此本文尝试着将分位数回归理论引入到回归模型中,通过对我国上市公司的相关数据进行分位数回归分析后发现,不同资产负债率水平下,企业股权结构、企业产生内部资源的能力对资本结构的影响效果不同:低负债率水平下,两者均与债务水平正相关;而高负债率水平下,又均与债务水平负相关.研究还发现,企业的成长性、企业规模以及财务困境成本与债务水平正相关,而盈利能力、非债务税盾则与债务水平负相关。

引用

页码：227 / 234

页数：8

共 14 条

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