税收优惠、调整成本与R&D投资

被引：45

作者：

李万福 ^{[1
]}

杜静 ^{[2
]}

机构：

[1] 南京财经大学会计学院

[2] 中山大学管理学院/中山大学企业与非营利组织内部控制研究中心

来源：

会计研究 | 2016年 / 12期

关键词：

R&D激励; 税收优惠; 调整成本;

D O I：

暂无

中图分类号：

F275 [企业财务管理]; F273.1 [企业技术管理];

学科分类号：

1202 ; 120202 ;

摘要：

借助税收优惠刺激企业研发,已成为世界各国政府解决R&D"市场失灵"的重要手段。然而,税收优惠究竟能否激励企业R&D投资,国内外研究尚存争议。本文在考虑R&D调整成本情况下,对中国R&D税收优惠的激励效应问题进行了实证检验。研究发现,税收优惠有助于刺激企业研发,但这一激励效应随着调整成本的增加而逐渐减弱,当单位资本的调整成本超过临界值0.012时,税收优惠对R&D投资的激励效应不复存在,目前有近93%公司的调整成本低于这一临界值,意味着中国现行R&D税收优惠政策总体而言是存在激励效应的。进一步研究发现,这种激励效应在非国有企业中更为显著。

引用

页码：58 / 63+96 +96

页数：7

共 16 条

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