基于持股数据的基金择股能力评价

被引：8

作者：

胡畏

张明

机构：

[1] 复旦大学管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2006年 / 09期

关键词：

基金持股; 评价基准; 择股能力;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.5 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

证券投资基金的业绩评价是一个在理论和实践中都十分有意义的课题.传统的回归型评价方法对评价基准有较强的依赖性,而基于持股数据的方法则因利用了较多的信息而对基金的择股能力有较强的识别力.利用基于持股数据的方法对中国54个封闭式基金的择股能力进行实证分析,结果显示它们有明显的择股能力.

引用

页码：26 / 32

页数：7

共 15 条

[1] 股票收益的截面差异与三因素资产定价模型来自A股市场的经验研究 [J].

陈展辉 .

中国管理科学, 2004, (06) :13-18

[2] 中国证券投资基金业绩评价因素模型实证研究 [J].

杨炘 ;

王小征 .

系统工程理论与实践, 2003, (10) :30-35

[3] 方法决定结果吗——基金业绩评价的实证起点 [J].

张文璋 ;

陈向民 .

金融研究, 2002, (12) :38-48

[4] 中国股票市场的三因子模型 [J].

范龙振 ;

余世典 .

系统工程学报, 2002, (06) :537-546

[5] 证券投资基金业绩评价研究述评 [J].

吴冲锋 ;

倪苏云 ;

翁轶丛 .

系统工程理论与实践, 2002, (10) :128-133

[6] 中国证券投资基金选股能力和择机能力的实证研究 [J].

彭晗 .

经济评论, 2002, (04) :91-94

[7] 中国证券投资基金能否战胜市场? [J].

张新 ;

杜书明 .

金融研究, 2002, (01) :1-22

[8] 基金的市场时机把握能力研究 [J].

汪光成 .

经济研究, 2002, (01) :48-55+95

[9] 我国证券投资基金业绩的实证研究与评价 [J].

沈维涛 ;

黄兴孪 .

经济研究, 2001, (09) :22-30

[10] Measuring Mutual Fund Performance with Characteristic Based Benchmarks [J].

Daniel, Kent ;

Grinblatt, Mark ;

Titman, Sheridan ;

Wermers, Russ .

JOURNAL OF FINANCE, 1997, 52 (03) :1217-+

← 1 2 →