次贷危机传染渠道的空间计量

被引：34

作者：

程棵 ^{[1
]}

陆凤彬 ^{[1
]}

杨晓光 ^{[1
,2
]}

机构：

[1] 中国科学院数学与系统科学研究院

[2] 中国石油大学(北京)

来源：

系统工程理论与实践 | 2012年 / 32卷 / 03期

基金：

国家自然科学基金重点项目;

关键词：

次贷危机; 传染渠道; Copula传染指数; 空间面板回归模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831 [世界金融、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本次美国次贷危机通过不同的传染渠道席卷全球,厘清这次危机的传染渠道对深刻认识金融危机意义重大.选取32个经济体次贷危机前后21个季度中的数据,引入空间面板回归模型对表现金融市场关联程度的Copula传染指数进行传染渠道的实证分析,结果表明:金融渠道是本次危机的主要传染渠道,国际贸易渠道的重要性弱于金融渠道;同时,流动性风险和信用风险加剧了金融传染的程度;但货币竞争性贬值因素在美国次贷危机的传染过程中作用并不显著.此外,区域性经济组织之间的传染明显强于地理关系之间的传染.

引用

页码：483 / 494

页数：12

共 6 条

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