中国经济金融加速器效应的DSGE模型分析

被引：23

作者：

刘兰凤 ^{[1
,2
]}

袁申国 ^{[3
,4
]}

机构：

[1] 广东外语外贸大学南国商学院经济系

[2] 广东外语外贸大学国际经济与管理研究所

[3] 广东外语外贸大学管理学院

[4] 广东外语外贸大学国际经贸研究中心

来源：

南方经济 | 2012年 / 08期

关键词：

金融加速器效应; 数值模拟; DSGE模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F124 [经济建设和发展]; F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 0201 ; 020105 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

文章建立一个三部门经济DSGE模型,使用中国数据对模型中的参数校准后进行数值模拟。通过分析模拟数据的脉冲响应图、波动性和自相关性发现,含金融加速器模型模拟的数据对实际数据的解释能力更强,引入金融加速器机制有助于放大和传播所有对投资和产出暂时冲击的效应。该结论从微观层面验证了中国经济金融加速器效应的存在性,并验证了中国信贷市场摩擦导致金融加速器机制提高了标准宏观经济模型解释正常周期波动的能力。

引用

页码：102 / 114

页数：13

共 11 条

[1] 汇率制度、金融加速器和经济波动 [J].