金融危机企业资产负债表模型对我国的适用性检验—基于动态面板数据模型的分析

被引：2

作者：

邢勇 ^{[1
]}

谭本艳 ^{[2
]}

机构：

[1] 华中科技大学经济学院

[2] 湖北大学商学院

来源：

科研管理 | 2011年 / 32卷 / 02期

关键词：

金融危机; 货币错配; 资产负债表效应; 动态面板数据; 广义矩估计;

D O I：

10.19571/j.cnki.1000-2995.2011.02.017

中图分类号：

F231.5 [会计报表];

学科分类号：

1202 ; 120201 ;

摘要：

本文根据我国522家制造业上市公司2001-2007年的财务数据,建立动态面板数据模型,分析了Krug-man(1999)提出的金融危机企业资产负债表模型对我国的适用性。研究结论认为,在企业存在货币错配的情况下,人民币汇率波动对企业的短期信贷能力有显著的影响,但对长期信贷能力的影响还不明显。而且,这种影响是动态的,人民币汇率波动的滞后1期值比当期值对企业信贷能力的影响更加明显。因而,金融危机企业资产负债表模型对我国具有适用性。

引用

页码：128 / 135

页数：8

共 5 条

[1] 本币升值冲击与银行业危机:一个基于不对称信息的分析框架 [J].