基于Cox的财务困境时点预测模型研究

被引：13

作者：

马超群

何文

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

来源：

统计与决策 | 2010年 / 21期

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

财务困境; 生存分析; Cox模型; 时点预测;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2010.21.027

中图分类号：

F224.7 [概率论与数理统计在经济中的应用]; F275 [企业财务管理];

学科分类号：

020208 ; 020209 ; 0714 ; 1202 ; 120202 ;

摘要：

文章借助上市公司提前三年的财务比率数据,采用不同的样本比例和分界点,及其不同样本观测期对基于Cox的财务困境时点预测模型的判别能力和稳定性进行了分析。结果表明,该模型不但能提供80%以上的判别精度,而且具有估计公司未来存活时间的能力,可提供困境发生的时点预测,具有"判断"和"化解"风险的双重功能,是其他预警模型所无法实现的,是一种更为直观、动态和精确的财务困境预测方法。

引用

页码：38 / 42

页数：5

共 9 条

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