会计盈余的均值回复、年度审计效应和跨年效应

被引：4

作者：

蒋勇 ^{[1
,2
]}

吴武清 ^{[3
]}

王国长 ^{[4
]}

刘幸 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国人民银行银行管理信息部

[2] 中国人民银行征信中心博士后科研工作站

[3] 中国人民大学商学院

[4] 暨南大学经济学院

来源：

数理统计与管理 | 2016年 / 35卷 / 03期

基金：

中央高校基本科研业务费专项资金资助;

关键词：

盈余管理; 均值回复; 年度审计; 跨年盈余管理;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.20160522-014

中图分类号：

F275 [企业财务管理]; F239.4 [各类审计];

学科分类号：

1202 ; 120202 ; 120201 ;

摘要：

多种盈余管理动机的复合效应是产生盈余平滑。本文基于此认为稳定的盈余管理目标促使管理层选择盈余平滑策略,该论断可通过建立会计盈余的均值回复模型来验证。盈余管理策略也促发了对应计项的调整,该论断可通过建立一个简化的现金流盈余反应模型来验证。基于该简化模型可从盈余管理中分解出年度审计效应(实质来源于短期盈余管理行为)和跨年效应(实质来源于长期盈余管理行为)。实证部分对报告的会计盈余的均值回复性、盈余管理的年度审计效应和跨年效应进行了检验,检验结果表明公司管理层有比较稳定的盈余管理目标,并在非年报季度有较强的盈余管理行为,而年内盈余管理效应异于跨年盈余管理效应。实证结论符合理论预期。

引用

页码：411 / 423

页数：13

共 30 条

[1] Income smoothing from a Census X-12 perspective [J].

Silhan, Peter A. .

ADVANCES IN ACCOUNTING, 2014, 30 (01) :106-115

[2] Short-term earnings guidance and accrual-based earnings management [J].

Call, Andrew C. ;

Chen, Shuping ;

Miao, Bin ;

Tong, Yen H. .

REVIEW OF ACCOUNTING STUDIES, 2014, 19 (02) :955-987

[3]

Managerial optimism and earnings smoothing[J] . Christa H.S. Bouwman.Journal of Banking and Finance . 2013

[4]

Detecting Earnings Management: A New Approach[J] . PATRICIA M.DECHOW,AMY P.HUTTON,JUNG HOONKIM,RICHARD G.SLOAN.Journal of Accounting Research . 2012 (2)

[5] Environmental uncertainty and the market pricing of earnings smoothness [J].

Habib, Ahsan ;

Hossain, Mahmud ;

Jiang, Haiyan .

ADVANCES IN ACCOUNTING, 2011, 27 (02) :256-265

[6]

Is silence golden? An empirical analysis of firms that stop giving quarterly earnings guidance[J] . Shuping Chen,Dawn Matsumoto,Shiva Rajgopal.Journal of Accounting and Economics . 2010 (1)

[7]

To Guide or Not to Guide? Causes and Consequences of Stopping Quarterly Earnings Guidance *[J] . JOEL F. HOUSTON,BARUCH LEV,JENNIFER WU TUCKER.Contemporary Accounting Research . 2010 (1)

[8] Earnings management and firm performance following open-market repurchases [J].

Gong, Guojin ;

Louis, Henock ;

Sun, Amy X. .

JOURNAL OF FINANCE, 2008, 63 (02) :947-986

[9]

Effect of accounting discretion on ability of managers to smooth earnings[J] . Hwee-Cheng Tan,Karim Jamal.Journal of Accounting and Public Policy . 2006 (5)

[10]

The economic implications of corporate financial reporting[J] . John R. Graham,Campbell R. Harvey,Shiva Rajgopal.Journal of Accounting and Economics . 2005 (1)

← 1 2 3 →