空间动态面板模型拟极大似然估计的渐近效率改进

被引：9

作者：

张征宇 ^{[1
]}

朱平芳 ^{[2
]}

机构：

[1] 上海财经大学经济学院

[2] 上海社会科学院数量经济研究中心

来源：

数量经济技术经济研究 | 2009年 / 26卷 / 05期

关键词：

空间面板模型; 拟极大似然估计; 广义矩估计; 渐近效率;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2009.05.003

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

Lee和Yu(2008)研究了一类同时带个体与时间固定效应的空间动态面板模型的拟极大似然估计量的大样本性质。本文说明当扰动项非正态时,拟极大似然估计量的渐近效率可以被进一步提高。为此,我们构造了一组含待定矩阵且形式一般的矩条件以用来包含对数似然函数一阶条件的特殊形式。从无冗余矩条件的角度,选取最优待定矩阵得到了最佳广义矩估计量。本文证明了当扰动项正态分布时,最佳广义矩估计量和拟极大似然估计量渐近等价;当扰动项非正态分布时,广义矩估计量具有比拟极大似然估计量更高的渐近效率。Monte Carlo实验结果与本文的理论预期一致。

引用

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页数：13

共 6 条

[1]

高等计量经济学[M]. 清华大学出版社 , 李子奈,叶阿忠编著, 2000

[2] Quasi-maximum likelihood estimators for spatial dynamic panel data with fixed effects when both n and T are large [J].