信用违约互换的避险机理及价值分析

被引：14

作者：

王琼

陈金贤

机构：

[1] 西安交通大学管理学院

[2] 西安交通大学管理学院陕西西安

来源：

西安交通大学学报(社会科学版) | 2003年 / 02期

关键词：

信用违约互换; 风险规避; 评价;

D O I：

10.15896/j.xjtuskxb.2003.02.004

中图分类号：

F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

近年来国际金融市场最重要的发展之一就是以信用违约互换为主要产品的信用衍生工具的产生和爆炸性增长。通过对信用违约互换的结构的分析,揭示其规避信用风险机理及市场效用,最后给出了基于基权定价理论和KMV的预期违约率的信用违约互换的估值方法。

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共 2 条

[1]

信用衍生工具[M]. 上海财经大学出版社 , (英)AndrewKasapi著, 2002

[2]

演进着的信用风险管理[M]. 机械工业出版社 , (美)约翰·B.考埃特（JohnB.Caouette）等著, 2001