中国证券投资基金风格分类研究

被引：28

作者：

杨朝军

蔡明超

徐慧泉

机构：

[1] 上海交通大学安泰管理学院,上海交通大学安泰管理学院,上海交通大学安泰管理学院上海,上海,上海

来源：

关键词：

证券投资基金; 投资风格; 聚类分析; 风格约定;

D O I：

10.16183/j.cnki.jsjtu.2004.03.010

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

差异化战略以及特定资产类别的超额收益促使投资基金在募集时就约定投资风格,但投资基金有可能在实际的运作过程中违背事先约定的投资风格.据此,在投资风格分类中引入了聚类分析方法,并同时采用晨星风格箱方法和聚类分析方法对中国证券投资基金的风格进行了分析.结果表明,大多数基金违背了募集说明书中约定的风格.

引用

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