银行资本监管的经济波动效应

被引：5

作者：

柯孔林 ^{[1
]}

冯宗宪 ^{[2
]}

陈伟平 ^{[2
]}

机构：

[1] 浙江工商大学金融学院

[2] 西安交通大学经济与金融学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2013年 / 33卷 / 02期

关键词：

隐性存款保险; 资本监管; 经济波动效应; 动态面板数据模型; GMM方法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.1 [金融、银行体制]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

基于中国隐性存款保险制度背景,将风险资本要求和监管惩罚因子植入银行目标利润函数中,构建新的理论模型,探讨巴塞尔新资本协议框架下银行资本监管影响宏观经济波动的内在机理,理论研究表明:风险资本要求的提高或惩罚力度的增强会使最优贷款供给对利率的敏感度减少,当融资市场不完全时,IS曲线将变得更为陡峭并向左下方移动,从而降低了宏观经济的均衡产出.在此基础上,采用动态面板数据模型的GMM方法进行实证检验,估计结果显示:2001-2008年期间,资本监管在我国具有信贷紧缩效应,通过信贷行为的传导对经济增长有显著负面影响,特别是在经济衰退时期资本监管会加剧宏观经济波动.

引用

页码：329 / 337

页数：9

共 19 条

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