我国金融发展与经济增长的非线性关系研究——来自动态面板数据门限模型的经验证据

被引：88

作者：

黄智淋 ^{[1
]}

董志勇 ^{[2
]}

机构：

[1] 北京大学经济学院

[2] 深圳市政府投资项目评审中心

来源：

金融研究 | 2013年 / 07期

基金：

中国博士后科学基金;

关键词：

金融发展; 经济增长; 动态面板数据门限模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832 [中国金融、银行]; F124 [经济建设和发展]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0201 ; 020105 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用我国31个省市1979～2008年的年度面板数据,以通货膨胀率为门限变量,运用动态面板数据门限模型,探讨金融发展与经济增长之间的非线性关系。研究结果表明:金融发展与经济增长之间的关系存在通货膨胀率门限效应,通货膨胀率门限值约为5.05%左右;当通货膨胀率低于门限值时,金融发展与经济增长是正相关的;而当通货膨胀率超过门限值时,金融发展与经济增长是负相关的。这意味着金融发展仅在低通货膨胀水平下有利于促进经济增长。

引用

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页数：13

共 24 条

[1] 通货膨胀的门限效应与金融—经济增长关系——基于中国数据的经验研究 [J].