基于VAR模型的Shibor渠道货币政策传导机制研究

被引：6

作者：

霍天翔

冯宗宪

机构：

[1] 西安交通大学经济与金融学院

来源：

东南大学学报(哲学社会科学版) | 2009年 / 11卷 / 04期

关键词：

Shibor; 向量自回归模型; 货币政策传导机制;

D O I：

10.13916/j.cnki.issn1671-511x.2009.04.020

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用金融市场的实际数据,在短期Shibor更具有金融市场基准利率功能的假定基础上,通过建模实证Shibor与央行货币政策工具之间,以Shibor为中介传导货币政策信号的能力。同时,文章利用VAR模型,将Shibor与商业银行业务进行了联合估计,表明Shibor与商业银行业务的利率定价具有传导关系;并量化测量这些影响关系。

引用

页码：50 / 56+127 +127

页数：8

共 12 条

[1]

金融工程原理.[M].宋逢明著;.清华大学出版社.1999,

[2] 以Shibor为基准强化金融产品利率市场化 [J].