监管沙盒的国际经验与中国应用——兼论我国“监管试点”与“监管沙盒”的异同

被引：33

作者：

宋科 ^{[1
,2
]}

傅晓骏 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国人民大学财政金融学院

[2] 中国人民大学中国财政金融政策研究中心、金融科技研究所

[3] 中国人民大学金融科技研究所

来源：

金融监管研究 | 2021年 / 09期

基金：

国家重点研发计划;

关键词：

金融科技; 监管沙盒; 监管试点;

D O I：

10.13490/j.cnki.frr.2021.09.005

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

如何平衡创新与监管,是金融科技发展带给全球监管者的共同命题。"破坏式创新"倒逼"试验性监管",以英国为代表的监管沙盒与中国版"监管沙盒"——"监管试点"成为当前"试验性监管"实践的典型模式。本文在全面对比分析监管沙盒国际经验的基础上,基于金融监管行为要素构建涵盖测试空间、测试时间、参与主体、测试规则等在内的"四维框架",并据此将监管沙盒与"监管试点"进行系统比较。结果发现,同为"试验性监管"模式,"监管试点"与监管沙盒既有相似之处,也在参与主体、测试规则等方面存在显著差异。参与主体上,"监管试点"强调持牌经营,而监管沙盒一般激励非持牌机构测试;测试规则上,"监管试点"强调"业务普惠性"和"划定刚性底线",而监管沙盒对"创新性"要求更为严格。据此本文进一步强调监管沙盒的适应性分析,在充分分析二者差异与监管逻辑的基础上,提出加快推动我国"监管试点"发展的政策建议。

引用

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页数：15

共 23 条

[1] 监管沙盒设计和实施的国际经验 [J].