基于面板数据对中国股市价量关系的实证研究

被引:5
作者
佟孟华
仲卓
机构
[1] 东北财经大学数量经济系
关键词
面板数据; 交易量; 收益率;
D O I
10.14178/j.cnki.issn1007-2101.2006.05.002
中图分类号
F832.51 []; F224 [经济数学方法];
学科分类号
1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;
摘要
根据上海股票市场1999年1月至2005年12月的120支股票的月成交量和收益率组成的面板数据,利用Pool对象进行了计量分析,应用了单位根检验、格兰杰因果关系检验、相关分析这些实证研究方法。研究表明,上海股票市场的收益率和成交量正相关,并且存在双向格兰杰因果关系,同时也说明了上海股票市场信息传递机制不健全,市场不是完全有效的。
引用
收藏
页码:7 / 11
页数:5
相关论文
共 4 条
[1]   股票市场交易量与收益率动态影响关系的计量检验:国内与国际股票市场比较分析 [J].
赵振全 ;
薛丰慧 .
世界经济, 2005, (11) :64-70+79
[2]   中国股票市场收益率与交易量相关性的实证分析 [J].
范从来 ;
徐科军 .
管理世界, 2002, (07) :31-36
[3]   中国股市的Granger因果关系分析 [J].
朱宏泉 ;
卢祖帝 ;
汪寿阳 ;
不详 .
管理科学学报 , 2001, (05) :7-12+78
[4]   中国股市价格变动与交易量关系的实证研究 [J].
陈怡玲 ;
宋逢明 .
管理科学学报, 2000, (02) :62-68