中国股市动量策略和反向策略投资绩效之实证研究

被引：14

作者：

林松立

唐旭

机构：

[1] 中国科技证券公司,中国人民银行研究生部

来源：

财经科学 | 2005年 / 01期

关键词：

动量策略; 反向策略; 市场有效性; 行为金融;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文在参考国外研究方法的基础上 ,选取深沪两市 1994～ 2 0 0 3年 6月的股票交易数据 ,考察中国股市动量策略和反向策略的赢利性特征。研究发现 ,我国股市在短期内不存在明显的反向策略 ,但是对于中长期而言 ,我国股市存在着明显的反转迹象 ,采取反向策略将取得较大的赢利。

引用

页码：81 / 87

页数：7

共 14 条

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